2022年鋼鐵行業整體發展穩定 “十四五”期間綠色低碳與兼并重組或成行業主旋律
發布時間：2022-03-01
來源：河北天創管業有限公司
財聯社（石家莊，記者 張良德）訊，新年伊始，隨著三部委聯合發布《關于促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），指明了“十四五”期間鋼鐵行業的具體發展目標，行業迎來了新的重大歷史發展機遇。2月10日晚，在財聯社蜂網舉辦的“鋼鐵工業《指導意見》發布，行業再迎重大發展機遇”主題電話會議上，蘭格鋼鐵研究中心主任王國清博士就2022年鋼鐵行業發展趨勢做出預期展望，并對《指導意見》進行詳盡解讀。
王國清博士在電話會議中對蜂網投資者表示：“《指導意見》緊緊圍繞‘碳達峰碳中和’所面臨的綠色低碳資源保障，將堅持總量控制，堅持綠色低碳納入基本原則，供給質量提升、結構優化等目標任務方向更加明確具體，從我國鋼鐵行業資源現狀和發展現狀出發，目標方向更加實際。2022年鋼鐵行業在能耗雙控、低碳發展政策影響下，預計全年鋼材價格指數均值將比去年下降10%左右，波動幅度也將明顯收窄。”
2022年鋼鐵行業發展預期
王國清認為，2022年全球經濟受到疫情反復、美聯儲加息、全球通脹預期影響等因素影響，仍面臨不確定性，中國在外圍環境和國內穩增長調結構政策預期下，經濟增速或將回歸正常增長軌道，鋼鐵行業也將整體呈現較為穩定的態勢。王國清博士預計：“2022年蘭格鋼鐵全國綜合鋼材價格指數均值在4800元左右，同比下跌10%左右，波動區間在4200~5600之間，波動幅度比2021年明顯收窄。”
市場供給方面，隨著雙碳政策的推進，2022年鋼鐵產量受到一定約束。王國清表示：“一季度受到冬奧會以及秋冬季鋼鐵行業錯峰生產影響，全國粗鋼產量預計會減少2800萬噸。后期鋼鐵生產可能還有政策調控，但相比去年或更貼近實際需求，企業超低排放改造程度、原料供應以及環保情況調控會加穩妥，預計2022年粗鋼產量將會在10.1億噸左右，同比下降2%左右。”
而在下游需求方面，下游基建、房地產、出口、制造等方面也面臨著不同的市場環境，在房地產需求預期減弱的情況下，基建、制造等方面需求或相較去年有較大增長。王國清認為：“2022年鋼鐵行業整體需求在穩增長態勢下，仍會相對比較穩定。”
相較2021年同期，今年新增專項債發行放量較為明顯。2021年1月、2月均無新增專項債發行，而今年以來已發行逾5000億元。王國清博士認為，專項債投資回轉有望帶動基建投資，建筑鋼材需求有一定釋放。
據王國清介紹：“國家提前下達地方債專項債額度，以及要求提前形成實物工作量等一系列舉措，將推動國家‘十四五規劃’重點項目提前實施和落地。同時去年專項債發行節奏以及使用比例有一定滯后和余留，進一步推動了今年基建投資反彈，預計今年基建投資可能會增長4~5%。”
但與基建投資強勁增長不同，房地產方面需求預計將有所降低。王國清表示：“去年整體累計土地購置面積下滑15.5%，由于土地購置面積指標先于房地產開發投資投資數據6~9個月，所以土地購置面積持續下行，將帶動2022年房地產投資回落。”
而制造業用鋼量預計會有一定幅度提升。王國清表示：“2022年，國家重點著力提振工業經濟，制造業投資和增加值有望保持較高增長水平，制造業用鋼需求也存在較大增長潛力。同時隨著下游汽車行業缺芯問題緩解，船舶工業訂單明顯提升，都會帶動2022年制造業用鋼需求平穩向好。”
出口方面，王國清認為：“隨著2022年全球經濟預期復蘇，全球需求仍然還是處于增長態勢，但隨著這種全球鋼鐵生產恢復，國內鋼材出口會相對放緩。2021年鋼材出口6690萬噸，增長幅度達24.6%。但今年在保障國內鋼材需求的政策指導方向下，鋼材出口量預計在6000萬噸左右，同比有所下降。”
鋼鐵行業上游原料端的價格變化，一方面受到產量與供需關系的影響，另一方面受到政策的約束。王國清預計：“2022年原料整體供需關系相對寬松，預測2022年鐵礦石及焦炭價格會有明顯回調。預計普氏鐵礦石價格指數均值應該在100美元左右，同比下跌38%，波動區間是70~150美元。焦炭價格均值在2400元左右，同比下跌18%左右，波動區間收窄。”
《指導意見》對鋼鐵行業影響深刻
對于這次出臺的《指導意見》，王國清認為，征求意見稿相比正式文件有很多變化，確定了堅持創新發展，堅持總量控制，堅持綠色低碳，堅持統籌協調四大基本原則，取消了很多量化指標，讓產業發展是更加良性健康。主要目標和主要任務逐步深入推進、層層推進、方向明確。相比《征求意見稿》，最終版更加務實，更加符合鋼鐵產業發展規律，指導性和操作性是更強。
此次《指導意見》中，將碳達峰的時間節點從原意見稿中的2025年延緩到2030年，引起了市場的關注，這也是官方文件第一次發布鋼鐵行業碳達峰時間點。王國清對此表示：“此次鋼鐵行業就碳達峰時間點延緩有助于鋼鐵行業低碳發展穩妥推進，避免運動式減碳。”
文件對于鋼鐵行業的重組也作出了重要表述，王國清對此也進行了詳盡分析，她認為：“未來行業內的兼并重組仍然會是以大型鋼鐵產業集團制推進方式為主，但此次文件中對兼并重組的安排不僅突出大而且更突出專，如不銹鋼、特殊鋼、無縫鋼管、鑄管這類專業化企業，也會有較好的兼并重組方向和機會。”
鋼鐵行業作為我國碳減排工作的重要一環，本次《指導意見》也予以重點安排，計劃有序發展電爐煉鋼，將電爐煉鋼的占比提高至15%以上。王國清介紹道：“短流程煉鋼相比長流程煉鋼在節能環保、減排降碳效果也是比較明顯，一噸鋼能節約1.6噸鐵礦石，減少0.5噸，降低1.4~1.6噸二氧化碳排放。”
對于電爐煉鋼發展中的行業機會，王國清表示：“由于電爐煉鋼溫度高，所以對于耐火材料消耗比短流程煉鋼更快，每400爐就需要更換一次耐火材料，且對于石墨電極的消耗也較大。”
除短流程煉鋼外，文件中還對于氫冶金技術的推廣進行了部署，對于蜂網投資者所關注的該技術實際推廣應用的成本問題，王國清也予以了解答，她介紹道：“現在生產一噸鐵需要焦炭400kg左右，按照當前焦炭成本計算，約需要1000元。使用氫冶金需要氫氣89kg，目前氫氣成本是15元/千克，其噸鐵生產成本將達到1300元以上。因此只有碳稅成本上升、氫氣成本下降后，氫冶金才有價格優勢。”
王國清博士最后表示：“短流程煉鋼、電解制氫原多用火電，也有較大碳排放，本來要減少碳排放，結果在電解制氫過程中反而又增加碳排放，有些得不償失。所以隨著我國新能源技術的發展，未來其電力來源也要向核電、風電、太陽能發電這一類綠色能源轉變。”
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王國清博士在電話會議中對蜂網投資者表示：“《指導意見》緊緊圍繞‘碳達峰碳中和’所面臨的綠色低碳資源保障，將堅持總量控制，堅持綠色低碳納入基本原則，供給質量提升、結構優化等目標任務方向更加明確具體，從我國鋼鐵行業資源現狀和發展現狀出發，目標方向更加實際。2022年鋼鐵行業在能耗雙控、低碳發展政策影響下，預計全年鋼材價格指數均值將比去年下降10%左右，波動幅度也將明顯收窄。”
2022年鋼鐵行業發展預期
王國清認為，2022年全球經濟受到疫情反復、美聯儲加息、全球通脹預期影響等因素影響，仍面臨不確定性，中國在外圍環境和國內穩增長調結構政策預期下，經濟增速或將回歸正常增長軌道，鋼鐵行業也將整體呈現較為穩定的態勢。王國清博士預計：“2022年蘭格鋼鐵全國綜合鋼材價格指數均值在4800元左右，同比下跌10%左右，波動區間在4200~5600之間，波動幅度比2021年明顯收窄。”
市場供給方面，隨著雙碳政策的推進，2022年鋼鐵產量受到一定約束。王國清表示：“一季度受到冬奧會以及秋冬季鋼鐵行業錯峰生產影響，全國粗鋼產量預計會減少2800萬噸。后期鋼鐵生產可能還有政策調控，但相比去年或更貼近實際需求，企業超低排放改造程度、原料供應以及環保情況調控會加穩妥，預計2022年粗鋼產量將會在10.1億噸左右，同比下降2%左右。”
而在下游需求方面，下游基建、房地產、出口、制造等方面也面臨著不同的市場環境，在房地產需求預期減弱的情況下，基建、制造等方面需求或相較去年有較大增長。王國清認為：“2022年鋼鐵行業整體需求在穩增長態勢下，仍會相對比較穩定。”
相較2021年同期，今年新增專項債發行放量較為明顯。2021年1月、2月均無新增專項債發行，而今年以來已發行逾5000億元。王國清博士認為，專項債投資回轉有望帶動基建投資，建筑鋼材需求有一定釋放。
據王國清介紹：“國家提前下達地方債專項債額度，以及要求提前形成實物工作量等一系列舉措，將推動國家‘十四五規劃’重點項目提前實施和落地。同時去年專項債發行節奏以及使用比例有一定滯后和余留，進一步推動了今年基建投資反彈，預計今年基建投資可能會增長4~5%。”
但與基建投資強勁增長不同，房地產方面需求預計將有所降低。王國清表示：“去年整體累計土地購置面積下滑15.5%，由于土地購置面積指標先于房地產開發投資投資數據6~9個月，所以土地購置面積持續下行，將帶動2022年房地產投資回落。”
而制造業用鋼量預計會有一定幅度提升。王國清表示：“2022年，國家重點著力提振工業經濟，制造業投資和增加值有望保持較高增長水平，制造業用鋼需求也存在較大增長潛力。同時隨著下游汽車行業缺芯問題緩解，船舶工業訂單明顯提升，都會帶動2022年制造業用鋼需求平穩向好。”
出口方面，王國清認為：“隨著2022年全球經濟預期復蘇，全球需求仍然還是處于增長態勢，但隨著這種全球鋼鐵生產恢復，國內鋼材出口會相對放緩。2021年鋼材出口6690萬噸，增長幅度達24.6%。但今年在保障國內鋼材需求的政策指導方向下，鋼材出口量預計在6000萬噸左右，同比有所下降。”
鋼鐵行業上游原料端的價格變化，一方面受到產量與供需關系的影響，另一方面受到政策的約束。王國清預計：“2022年原料整體供需關系相對寬松，預測2022年鐵礦石及焦炭價格會有明顯回調。預計普氏鐵礦石價格指數均值應該在100美元左右，同比下跌38%，波動區間是70~150美元。焦炭價格均值在2400元左右，同比下跌18%左右，波動區間收窄。”
《指導意見》對鋼鐵行業影響深刻
對于這次出臺的《指導意見》，王國清認為，征求意見稿相比正式文件有很多變化，確定了堅持創新發展，堅持總量控制，堅持綠色低碳，堅持統籌協調四大基本原則，取消了很多量化指標，讓產業發展是更加良性健康。主要目標和主要任務逐步深入推進、層層推進、方向明確。相比《征求意見稿》，最終版更加務實，更加符合鋼鐵產業發展規律，指導性和操作性是更強。
此次《指導意見》中，將碳達峰的時間節點從原意見稿中的2025年延緩到2030年，引起了市場的關注，這也是官方文件第一次發布鋼鐵行業碳達峰時間點。王國清對此表示：“此次鋼鐵行業就碳達峰時間點延緩有助于鋼鐵行業低碳發展穩妥推進，避免運動式減碳。”
文件對于鋼鐵行業的重組也作出了重要表述，王國清對此也進行了詳盡分析，她認為：“未來行業內的兼并重組仍然會是以大型鋼鐵產業集團制推進方式為主，但此次文件中對兼并重組的安排不僅突出大而且更突出專，如不銹鋼、特殊鋼、無縫鋼管、鑄管這類專業化企業，也會有較好的兼并重組方向和機會。”
鋼鐵行業作為我國碳減排工作的重要一環，本次《指導意見》也予以重點安排，計劃有序發展電爐煉鋼，將電爐煉鋼的占比提高至15%以上。王國清介紹道：“短流程煉鋼相比長流程煉鋼在節能環保、減排降碳效果也是比較明顯，一噸鋼能節約1.6噸鐵礦石，減少0.5噸，降低1.4~1.6噸二氧化碳排放。”
對于電爐煉鋼發展中的行業機會，王國清表示：“由于電爐煉鋼溫度高，所以對于耐火材料消耗比短流程煉鋼更快，每400爐就需要更換一次耐火材料，且對于石墨電極的消耗也較大。”
除短流程煉鋼外，文件中還對于氫冶金技術的推廣進行了部署，對于蜂網投資者所關注的該技術實際推廣應用的成本問題，王國清也予以了解答，她介紹道：“現在生產一噸鐵需要焦炭400kg左右，按照當前焦炭成本計算，約需要1000元。使用氫冶金需要氫氣89kg，目前氫氣成本是15元/千克，其噸鐵生產成本將達到1300元以上。因此只有碳稅成本上升、氫氣成本下降后，氫冶金才有價格優勢。”
王國清博士最后表示：“短流程煉鋼、電解制氫原多用火電，也有較大碳排放，本來要減少碳排放，結果在電解制氫過程中反而又增加碳排放，有些得不償失。所以隨著我國新能源技術的發展，未來其電力來源也要向核電、風電、太陽能發電這一類綠色能源轉變。”
